来源:IPO日报

本周五,中船双瑞(洛阳)特种装备股份有限公司(下称“双瑞股份”)将在深交所上会。公司本次IPO的目的为创业板,保荐机构为中信建投。

较为特殊的是,双瑞公司曾被抽中现场检查,2023年的第一批现场检查公告中就有公司的名字。

本次IPO,公司拟募集6.54亿元用于特种装备研发中心项目、高品质不锈钢及合金材料产业基地项目、余热利用及冷热联供产业化基地建设项目以及补充流动资金,其中将有1.6亿元用于补流。

公司曾在现场检查中暴露出哪些问题?近几年的发展如何?

IPO日报还发现,双瑞股份在劳务派遣用工上,出现了严重超标的情况。

来源:张力

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曾被现场检查

双瑞股份是一家从事桥梁安全装备、管路补偿装备、特种材料制品、高效节能装备、能源储运装备相关产品的研发、制造、销售的重点高新技术企业。公司产品和服务广泛应用于桥梁建筑、能源储运、环境工程、热力工程、能源化工、舰船制造等领域,收入来源包括民品与特种领域两个类型,其中特种领域主要涉及膨胀节、特种材料锻件、高压气瓶等产品,应用于舰船制造等国防建设相关领域。

2021年—2023年及2024年1月至6月(下称“报告期”),公司营业收入分别为126177.94万元、133586.31万元、161089.46万元和74317.46万元,扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为9237.39万元、8551.94万元、10232.09万元和5001.16万元,营业收入持续增长,扣非后净利润有所波动。

报告期内,公司综合毛利率分别为27.34%、26.10%、24.90%和27.74%。

对于扣非后净利润波动,公司称2022年部分客户的项目延期,向公司结算付款的时间较长,导致应收账款及计提的坏账准备增加,净利润有所减少;2023年收入规模增长,应收账款的回款情况和经营性现金流有所改善,带动净利润增长。

报告期各期末,公司应收账款账面价值占比较高,分别为68605.44万元、85417.72万元、94259.64万元和110579.80万元,占流动资产的比例分别为32.49%、41.35%、40.25%和51.87%。

公司的IPO之路上,还曾被抽中现场检查。

2023年1月6日,中国证券业协会发布《关于2023年第一批首发申请企业现场检查抽查名单的公告》,双瑞股份也在其中。尽管经受住了检查考验,但也暴露出不少瑕疵。

首轮审核问询函及其他公开文件中,交易所披露了一些现场检查过程中发现的问题。针对双瑞股份,主要涉及收入确认、存货管理、业务流程及财务规范性、历史沿革及股权变动、收购武汉海润的资产重组、独立性及关联交易6个方面。

针对双瑞股份的保荐机构中信建投及致同会计师事务所,管理层提出了物资尽调程序、员工入股资金核查及高管银行流水核查、业务执行审计程序、军品审价情况、关联交易、实物出资权属以及执业底稿等共计13项问题。

公司在反馈交易所问询中表示,对于各个不规范事项均已进行了专项整改,相关内控制度经修订及完善后已健全并得到有效执行。

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多用劳务派遣

从股权结构来看,双瑞股份拥有国资背景。

由国务院国资委100%出资的中国船舶集团通过双瑞科技、武汉船机、青岛双瑞、厦门双瑞、双瑞控股、中船天津资本、七二五所合计间接持有公司71.07%股份,为公司的实际控制人。

这样特殊的关系,关联交易问题成为了交易所几次问询的重头戏。

2021年至2023年,公司存在向七二五所大量销售商品及提供劳务的情况。其中,商品销售构成重大经常性关联交易,金额分别为1.21亿元、1.69亿元、2.41亿元,提供劳务金额分别为760.06万元、311.77万元、745.69万元。二者合计占公司各年营收的比例分别为10.18%、12.89%、15.44%,呈现上升的趋势。

值得注意的是,双瑞股份还曾存在劳务派遣比例严重超标的情况,这种情况在报告期内依然存在。

根据最初的招股书和最新的上会稿,记者发现,2019年—2023年各年末以及2024年6月30日,公司正式签署劳动合同的员工人数分别为631人、627人、696人、1058人、1060人、1038人,而劳务派遣员工人数分别为439人、429人、517人、111人、112人及108人。

按此计算,公司在2019年-2021年劳务派遣用工占比分别为41.02%、40.63%、42.62%,远远高于《劳务派遣暂行规定》规定的10%的上限。

双瑞股份表示,公司劳务派遣人员的岗位主要为车间操作岗、维修岗、后勤保障岗等,非公司生产经营的重要岗位,符合临时性、替代性和辅助性的要求。

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责任编辑:杨红卜